В сентябре 2025 года российский рынок кредитования продемонстрировал нестандартную динамику: объем необеспеченных потребительских кредитов снизился, тогда как автокредитование продолжило расти. Почему заемщики стали осторожнее с кредитами наличными и предпочитают оформить кредит онлайн или автокредиты? Как эти изменения отражаются на российской экономике и какой эффект они окажут на домохозяйства и банки?
Что происходит с рынком потребительских кредитов
Необеспеченные потребительские кредиты — это займы, выдаваемые гражданам без предоставления залога, чаще всего наличными или на пластиковую карту. По данным Банка России, в сентябре 2025 года совокупный портфель таких кредитов сократился на 0,1% по сравнению с августом. Этот тренд стал продолжением нулевой или отрицательной динамики, отмеченной в предыдущем месяце. На протяжении последних лет этот сегмент часто рассматривался как индикатор финансовой активности населения.
Для сравнения, годом ранее рынок необеспеченного кредитования показывал более высокие темпы прироста. Эксперты подчеркивают, что снижение темпов может быть связано с макроэкономическими колебаниями и изменением регуляторных требований. Информационно-аналитический материал Банка России подтверждает предварительный характер данных за сентябрь, поэтому окончательные цифры могут корректироваться. Чем свидетельствует такой сдвиг в структуре портфеля для рынка и клиентов банков?
В чем выражаются перемены в сегментах кредитов наличными и кредитных карт
В сегменте кредитов наличными зафиксировано снижение объемов выдачи. Аналитики считают, что основная причина — повышение осторожности заемщиков на фоне неопределенной экономической ситуации и ужесточение банковских стандартов одобрения заявок. Кроме того, рост процентных ставок в середине 2025 года сделал кредиты наличными менее привлекательными.
В то же время наблюдается увеличение активности в секторе кредитных карт. По словам специалистов из Банка России, многие заемщики стали чаще использовать кредитные карты, чтобы воспользоваться льготным периодом. Этот отрезок времени позволяет оплачивать покупки заемными средствами без процентов, если уложиться в установленный срок возврата долга. Такой механизм особенно популярен в условиях нестабильности, когда важно контролировать расходы и избегать переплат.
В пресс-службе Банка России отмечают: «Заемщики все еще предпочитают не брать большие суммы наличными, а использовать кредитные карты, особенно с учетом льготного периода». Для многих россиян кредитная карта стала гибким финансовым инструментом, который позволяет покрывать краткосрочные нужды и оперативно реагировать на изменения в бюджете. Однако кредиты наличными привлекают тех, кто нуждается в единовременной крупной сумме, обычно на непредвиденные или крупные траты.
Как изменился рынок автокредитования
В сентябре 2025 года сегмент автокредитования выделился на фоне общей осторожности других кредитных продуктов. По оценкам экспертов, объем портфеля автокредитов увеличился более чем на 2% по сравнению с августом. Автокредит — это заем, предоставляемый банком на покупку автомобиля, причем сам автомобиль обычно выступает залогом по кредиту.
Главная причина роста — ожидание повышения утилизационного сбора, который может привести к удорожанию новых машин. Многие потребители спешили приобрести автомобиль до вступления изменений в силу, чтобы сэкономить значительные суммы. Кроме того, на ситуацию повлияли программы государственной поддержки и общий рост цен на автомобили. В таких условиях автокредитование выглядит одним из немногих инструментов, позволяющих реализовать крупную покупку.
Ведущие банковские аналитики считают, что интерес к автокредитам может сохраниться, если государственные субсидии продолжат действовать и не будет резкого повышения ставок. Однако остается вопрос: сможет ли этот рост в сегменте автокредитов компенсировать снижение спроса на прочие виды необеспеченного кредитования?
Почему поведение заемщиков меняется и каковы последствия
Изменения на кредитном рынке определяются сочетанием экономических и регуляторных факторов. Макроэкономическая неопределенность, колебания доходов населения, инфляция и изменение ключевой ставки затрудняют принятие долгосрочных финансовых решений для большинства россиян. Одновременно политика Центрального банка направлена на ограничение чрезмерной долговой нагрузки и снижение рисков для банковской системы.
Эксперты подчеркивают, что на фоне ужесточения стандартов и роста ставок банки предпочитают более «надежные» кредитные продукты, такие как автокредиты с залоговым обеспечением. Поведение заемщиков также меняется: россияне проявляют большую осмотрительность и чаще выбирают гибкие формы кредитования, которые позволяют минимизировать переплаты. Остается много спорных моментов, поскольку данные за сентябрь носят предварительный характер и требуют дополнительного анализа. Долгосрочные последствия этих процессов еще не определились, но уже сейчас понятно, что рынок находится в состоянии трансформации.
Какие уроки дает история и что можно ожидать дальше
В периоды экономических потрясений или изменения законодательства рынок кредитования неизменно меняет структуру. Например, в кризисные годы 2014 и 2020 банки также зафиксировали замедление темпов роста потребительских займов, а население переходило к более консервативным стратегиям поведения. Схожие тренды наблюдались и в других странах Восточной Европы, где повышение ставок и снижение доходов приводили к сокращению спроса на необеспеченные кредиты.
Рассмотрим бытовой пример: семья, планирующая крупную покупку, в условиях экономической неопределенности чаще предпочтет использовать кредитную карту с беспроцентным периодом, чем брать долгосрочный кредит наличными. Похожая ситуация возникла и сейчас — российские домохозяйства выбирают те инструменты, которые позволяют сохранять финансовую гибкость и избегать крупных долговых обязательств. Возникает вопрос: каким образом все эти изменения скажутся на повседневной жизни обычных граждан в ближайшие месяцы?
Что думают эксперты о перспективах рынка кредитования
Андрей Мельников, заместитель председателя правления одного из крупных банков, считает, что «дальнейшая динамика будет зависеть от макроэкономических условий и политики регулятора. Если инфляция замедлится, а доходы населения начнут расти, можно ожидать возвращения интереса к потребительским займам».
Финансовый аналитик Наталья Корнилова считает, что риски для банков, связанные с ростом просроченной задолженности, частично компенсируются переходом на залоговые продукты, такие как автокредиты. Однако для уязвимых групп населения сокращение доступности необеспеченного кредитования может стать дополнительным фактором финансового стресса.
Основные тенденции, которые формируют рынок сегодня
- Портфель необеспеченных потребительских кредитов продолжает снижаться
- Выдачи кредитов наличными уменьшаются, спрос смещается в сторону кредитных карт
- Сегмент автокредитования демонстрирует устойчивый рост на фоне ожидания изменения условий покупки автомобилей
- Банки усиливают требования к заемщикам и переходят к более консервативным продуктам
- Эксперты отмечают предварительный характер данных и ожидают уточнения показателей
Рынок кредитования в России остается одним из самых динамичных сегментов финансового сектора. Новые данные и изменения в экономике могут повлиять на поведение заемщиков в будущем, поэтому следить за свежими тенденциями особенно важно для всех участников рынка и рядовых потребителей.